« Prendre le risque de ...», « ... est un risque non calculé », « ce domaine est risqué », « risquer sa vie »..., sont des obsessions humaines, voir même les réflexions inconscientes de l'homme qui montrent l'aversion humaine à l'égard de tout genre de risques. Mais quand le risque fait le noyau d'un métier en étant la principale source de gain comme il est le cas pour les banques, il devient crucial de vivre le risque tout en étudiant les sources, les composantes et les formes afin d'en tirer le maximum de profit. Le risque de crédit est très important pour les banques, les émetteurs d'obligations et les investisseurs. Il est soumis à la fois aux cycles économiques, à la conjoncture du secteur d'activité, au risque pays et aux événements propres à la vie de l'entreprise. Le crédit est une anticipation de recettes futures. Tout crédit comporte le risque que ces recettes ne se produisent pas et qu'aucun remboursement ou seulement qu'une partie du remboursement soit effectuée à l'échéance. Ce risque appelé risque d'insolvabilité et est essentiel dans l'activité de la banque dont une des fonctions est la distribution de crédits. En effet, le métier bancaire, et plus particulièrement l'octroi des crédits, est fondé sur la confiance qu'a la banque en ses clients. Cependant, cette confiance peut être excessive, non calculée ou bien tout simplement non fondée. C'est pour cette raison que le banquier doit évaluer le plus correctement et le plus objectivement le risque des crédits qu'il compte octroyer. Avant de nous engager plus loin, il est utile de s'interroger sur la notion même de banque. Si l'on raisonne simplement, en se référant au texte de loi régissant ce domaine d'activité, la banque est « un établissement de crédit recevant des dépôts de fonds du public en vue de les placer sous forme de concours bancaires essentiellement ». Cette forme de création de monnaie se traduit, inéluctablement, par une prise de risque de degré variable, principalement due à la défaillance « probable » de l'emprunteur. Certes, l'établissement bancaire exerce de nombreuses autres activités, mais la gravité et la complexité que représente le consentement des crédits sont telles qu'il nous paraît plus judicieux de mettre la lumière sur ce point précis afin de bien le cerner et de ne pas nous disperser. C’est ainsi qu’on a opté pour l’évaluation du risque de crédit comme thème de notre mission dans notre stage professionnel qui, à l’instar de tout stage dans le cursus de formation de tout ENCG’iste, a pour but de faire intégrer l’étudiant dans le monde professionnel où le cumul des connaissances des quatre années est développé moyennant un thème. Le présent rapport retrace le déroulement de notre stage professionnel au sein de l’agence particulier/professionnel du Crédit agricole du Maroc, dans laquelle nous nous sommes engagées de travailler sur les outils de gestion du risque de crédit mis en place au sein de l’agence P/P du CAM, via un cas pratique. Il paraît opportun avant d’entamer le premier chapitre de commencer par la formulation de la problématique, la présentation de la pertinence de ce choix de la problématique et enfin d’avancer la méthodologie de travail adoptée pour mener au bien notre mission.
Formulation de la problématique : L’objectif principal de ce rapport est d’évaluer le risque de crédit bancaire sous l’angle des outils et procédures mises en place par l’agence P/P du CAM. Vu l’importance des PME/PMI au Maroc puisqu’elles présentent un élément incontournable du paysage économique, nous allons voir dans un cas pratique, l'étude d'une demande de crédit telle qu'elle est faite par notre banque. Cela nous amène donc à poser la problématique suivante : « Dans quel mesure l’approche d’analyse des risques de crédits mis en place au sein de l’agence P/P du CAM est fiable ? ». En d'autres termes, il devient impératif de s'interroger sur les méthodes et procédures de contrôle et de gestion du risque de crédit telles qu'elles sont utilisées actuellement par notre banque. A travers notre mission au sein de l’agence P/P, nous essaierons de répondre aux questions : Comment les banques se comportent face au risque de crédit lors du financement des PME/ PMI ? Quels sont les outils de mesure du risque des demandes de crédit ? Comment la banque « CAM » gèrent-t-elle le risque de crédit à travers les outils et procédures qu’elle met en place ? Le choix de la gestion du risque est dû à l’importance de cette dernière puisqu’une mauvaise gestion de l’un des risques impactant l’activité peut mettre en cause la pérennité de l’organisation. Sans oublier que les établissements de crédit sont soumis à une multitude des risques : de crédit, opérationnels, de marché, …etc. Ainsi la prise de risque commence dès l’entrée en relation avec les clients et la formulation de besoins de financement dont l’attribution ou le rejet signifie si la banque est prête ou non à risquer des fonds dans une affaire déterminée ou non. Il est vrai que la banque est un établissement qui accepte de prendre des risques en octroyant des crédits, elle est d’ailleurs rémunérée pour ces risques, mais il est important de savoir choisir les bons payeurs, et d’écarter ou d’exiger plus de garanties pour les clients dont l’analyse a décelé des difficultés potentielles à honorer leurs engagements. En effet, l'environnement instable dans lequel baignent nos banques : la déréglementation des taux.... ainsi que la concurrence de plus en plus rude à laquelle se livrent ces établissements, risquent d'encourager le développement de politiques de crédit peu soucieuses d'une rentabilité à long terme. La maîtrise des méthodes de contrôle et de gestion du risque ainsi que la prise de garanties adéquates deviennent alors nos objectifs fondamentaux. De façon plus spécifique nous visons au sein de notre mission les objectifs suivants : 1. Montrer les types de crédits octroyés aux entreprises ainsi que les sources des risques qui sont associés à ces crédits ; 2. Mettre en évidence les instruments de mesure du risque des crédits ainsi identifiés ; 3. Tirer les leçons sur un cas pratique.
La méthodologie de travail : Afin de mieux concrétiser les outils d’analyse des risques de crédits au niveau des établissements de crédit, La structure du présent rapport s'articulera autour detrois parties : La première partie : la revue de la littérature qui a pour objectif de mettre en relief, les différentes catégories des crédits bancaires, des risques qui y sont associéset des limitations règlementaires entreprises par les banques. La deuxième partie montre les outils pratiques servant à la mesure du risque d'une proposition de crédit. La troisième partie portera sur l'étude de cas. Son objectif est l'illustration pratique d'évaluation du risque telle qu'elle est faite au sein de l’agence P/P du CAM.

Partie 1 : Généralité sur le thème
Chapitre I : Aperçu général sur l’évaluation du risque bancaire
1 : Evolution historique de la gestion du risque
2 : Les pratiques de l’évaluation du risque bancaire
3 : L’évaluation du risque de crédit au Maroc
Chapitre II : Les crédits bancaires
1 : Définition et caractéristiques du crédit
2 : les principales catégories de crédits bancaires
Chapitre III : Les risques de crédit
1 : Les facteurs déterminants du risque de crédit
2 : Les principales catégories du risque de crédit
Chapitre IV : Les limitations des risques liés aux concours bancaires et leurs couvertures
1 : le coefficient de solvabilité ou ratio COOKE
2 : le coefficient de division des risques
3 : les coefficients de limitation des risques de change
4 : le coefficient de liquidité
5 : les règles de provisionnement des créances en souffrance
Parie II : entreprise d'accueil & les outils de mesures du risque des demandes de crédit
Chapitre I : Présentation de l’entreprise d’accueil
1 : Présentation du Crédit Agricole du Maroc
2. Présentation de l’agence P/P du CAM
3. Les métiers de l’agence P/P
Chapitre II : Les outils de mesures du risque des demandes de crédit
1 : La connaissance de la relation
2 : L’évaluation de l’entreprise
3 : Diagnostic financier
4 : Les garanties
Partie III: Etude de cas d’un dossier de crédit de fonctionnement
Chapitre I : Aperçu sur les éléments du canevas
Chapitre II : l’étude critique d’un dossier de crédit de fonctionnement
1 : Présentation de l’étude de cas
2 : l’analyse des différents outils mises en place dans le dossier de crédit pour la gestion du risque de crédit
3. Synthèse
4. Recommandation