Le financement bancaire des PME au Maroc à la lumière de la nouvelle réforme Bâle III : Cas Attijariwafa Bank
|
• Type de document : Mémoire/PFE
• Nombre de pages : 84
• Format : .Doc
• Taille du fichier : 976.56 KB
|
Extraits et sommaire de ce document
Crises financières, chocs de marché, défaut des intervenants les plus exposés, incapacités des autres à couvrir ou solder leurs positions dans un délai ou à un coût raisonnable : quel que soit l’enchaînement des causes et des faits, l’histoire économique récente ne manque pas d’exemples de ces situations de crise ou de tension extrême qui ont démontré le rôle néfaste que pouvait jouer un système bancaire archaïque en amplifiant le désordre financier. Le cas de la crise financière actuelle déclenchée par la crise des « subprimes » de l’Eté 2007, ces fameux crédits hypothécaires américains accordés à des ménages modestes constitue probablement le cas le plus spectaculaire, qui a vu l’effondrement du système financier américain et international.
Le développement de ces crises s’appuie également sur une volatilité croissante des situations de liquidité, elle-même liée à la « mondialisation » des marchés et, par voie de conséquence, à la très grande sensibilité des flux financiers aux phénomènes de confiance/défiance.
L'activité bancaire n'est pas une activité comme les autres en raison, d'une part, des risques spécifiques qu'elle fait courir à la collectivité : crise systémique en cas de défaillance d'un ou plusieurs établissements de crédit voire tout le système bancaire. D'autre part, le risque est la principale source de profits pour une banque.
La maîtrise des risques est devenue un thème central dans la conduite des politiques d'investissement et de développement des établissements financiers. Il a progressivement été intégré par l'ensemble des dispositifs prudentiels internationaux et locaux jusqu'à s'inscrire au cœur des derniers développements réglementaires.
La réforme de renforcement des ratios de gestion des risques bancaire élaborée par le Comité de Bâle vise à mettre en adéquation les fonds propres des banques avec les risques qu'elles prennent. Bâle III accompagne et complète un mouvement, initié plus de dix ans auparavant, destiné à mieux appréhender le risque par les banques.
Lors de cette introduction au mémoire, j’ai voulu montrer dans quel contexte financier les établissements bancaires évoluent et par conséquent comment les autorités de régulation sont apparues et quels sont leurs enjeux ? Mon but était aussi de vous présenter les choix de notre motivation à ce sujet.
Mon sujet de départ choisi était «Les décisions de financement des PME à la lumière de la nouvelle réforme de Bâle III». Ce sujet me paraissait donc intéressant et j’ai décidé au préalable de travailler surtout sur les mots clés qui se dégageaient de ce sujet afin de définir une problématique. Les deux mots clés sont alors Bâle III et le financement des PME. J’ai donc orienté mes recherches vers ces deux mots. Ainsi, j’ai trouvé des articles de presse, des livres pédagogiques correspondant à cette recherche de départ ainsi que des bibliothèques électroniques qui m’ont donné accès à de nombreuses sources intéressantes traitant ladite problématique.
Grâce aux différentes recherches menées sur les deux mots clés : Bâle III et financement des PME, J’ai formulé une autre problématique encore plus intéressante et qui me paraissant beaucoup plus adaptés à la conjoncture actuelle tant nationale qu’internationale : Quelles sont les conséquences de la nouvelle Bâle III sur la prise de décisions de financement de la PME marocaine en matière d’accès et de coûts?
En effet la PME représente l’ossature de l’économie nationale mais le problème de son financement suscite encore et toujours des débats et reste la principale contrainte à son développement et à sa croissance et par conséquent à une meilleure contribution à l’économie.
Le présent mémoire se veut en quelque sorte être un moyen de vulgariser auprès des PME marocaines les nouveautés bâloises surtout de répondre à l’équation contrainte ou opportunité, les sensibiliser à l'importance de la transparence afin qu'elles tirent profit des conséquences de Bâle III, compte-tenu de leurs recours à la place bancaire pour leurs besoins en financement.
Dès lors, les questions de recherche peuvent être formulées ainsi : Quel est l’impact de Bâle III sur le processus d’octroi des crédits par AWB ? Quelles autres incidences potentielles de la mise en place de cette réforme sur catégorie d’entreprise ? Quelles recommandations possibles pour les PME pour un meilleur accès au financement dans le cadre de Bâle III ?
La coutume dans la démarche de recherche classique impose en quelque sorte des plans en deux parties (partie théorique et partie pratique). Le théorique de mon mémoire est constitué de trois chapitres en première partie, alors que la partie pratique et qui constitue à mon regard la valeur ajoutée de ce travail et présentée dans la deuxième partie. Ainsi la première partie sera consacré à une présentation de l’entreprise hôte (Attijariwafa Bank) ainsi que les enjeux de financement de la PME marocaine, sans oublier le cadre réglementaire et institutionnel de la réforme Bâloise en troisième lieu, en se basant sur une revue de littérature traçant les grands traits de Bâle I et Bâle II et en analysant les limites de ces accords et l’évolution de Bâle III par rapport aux précédents.
La deuxième partie qui constitue le volet pratique de ce mémoire sera consacré dans sa première section à la présentation de la méthodologie de recherche qui associe une démarche exploratoire à une approche qualitative pour ensuite exposer les différentes incidences de Bâle III sur le financement de la PME marocaine.
La méthodologie de recherche que j’ai adoptée associe une approche qualitative à une démarche exploratoire, justifiée par l’état de littérature sur les questions de recherche. Mon choix d’étude de celui d’AttijariWafa Bank répond au souci de profondeur de l’analyse.
Le choix de ce terrain d’enquête a été guidé par la volonté d’effectuer un stage au sein d’un établissement bancaire, vu ma spécialité de gestion financière et comptable. Pour répondre à la problématique, j’avais en effet besoin d’une banque de grande taille (groupe bancaire) soumis à la réglementation Bâle III, et en particulier en avance par rapport aux approches «notation interne» avancées.
Première Partie : Présentation de l’entreprise et de son Environnement
Chapitre 1 : Historique et organisation d’AttijariWafa Bank
Section 1 : Historique et organisation
Section 2 : La banque de l’entreprise : le centre d’affaires Attijariwafa Bank Marrakech
Chapitre 2 : Les aspects de la PME au Maroc : concepts de la finance, la PME, et sa place dans l’économie marocaine 20
Section 1 : Concepts de la finance et la PME Marocaine
1. Bref aperçu de l’historique de la finance
2. Définitions universelles de la finance
3. Définition de la PME aux Etats Unis, Union Européenne et pays en voie de développement
3.1 La PME au sens américain « Small & Medium Business »
3.2 La PME au regard de l'Union européenne (UE)
3.3 La PME dans les pays en voie de développement
4. Définition de la PME au Maroc
5. Les différents rôles de la PME
5.1 L’épanouissement économique
5.2 La sous-traitance
5.3 La souplesse et renouvellement industriel
Section 2 : Le financement de la PME au Maroc
1. Le financement par sources internes
1.1 L’autofinancement
1.2 Les Cessions d'actif immobilisé et les cessions-bails
1.3 Le rôle des associés
2. Le financement par sources externes
2.1 La banque
3. Le marché boursier
Section 3 : Les nouveaux moyens de financement
1. Le crédit-bail (Leasing)
2. Le micro-crédit
Chapitre 3 : La réforme Bâloise et son impact sur le financement de la PME
Section 1 : de Bâle I à Bâle III, la genèse des accords
1. Historique de la réforme de Bâle
2. Bâle I : Des qualités qui ont révélé des défauts
2.1 Les limites
3. Bâle II, une évolution prudentielle majeure
3.1 Limites Bâle II 35
4. Bâle III : Une autorité de contrôle prudentiel et de résolution
a. Bâle III : Un chantier embryonnaire au Maroc
b. L’approche standardisée
c. L’Approche Modèles Internes
Deuxième Partie : L’impact de la nouvelle réforme de Bâle sur les décisions de financement de la PME Marocaine 45
Chapitre 1 : Méthodologie et perspectives : Présentation du cadre général de la recherche
Section 1 : Présentation du cadre générale de la recherche
Section 2 : La méthode de travail
1. La méthode de travail
1.1 Le travail avec l’équipe chantier Bâle III
1.2 La recherche documentaire
1.3 Les entretiens avec les cadres de la banque
2. Le Brainstorming
3. Le diagramme d’Ishikawa (Cause/Effet)
Section 3 : Incidences de Bâle III sur le financement des PME
1. Bâle III : un chantier structurant pour Attijariwafa Bank
2. L’offre de financement d’AWB pour PME
2.1 Analyse de la procédure d’octroi de crédits aux PME
a. Première Étape : Demande et Proposition
b. Deuxième Étape : Étude et décision
Détermination du prix du crédit : le taux d’intérêt
Notification de la décision
c. Troisième Étape : Suivi et Surveillance
3. Autres effets de Bâle III sur les PME
3.1 Les exigences par rapport aux fonds propres réglementaires des PME
3.2 Les effets potentiels de Bale III sur l'offre des crédits aux PME
Chapitre 2 : Recommandations et perspectives d’amélioration
Section 1 : Les recommandations
1. Les points à mettre en valeurs
2. Les anomalies à améliorer
3. Les recommandations selon les familles de problèmes
4. Les recommandations d’ordre générale
5. Apports PFE
5.1 L’apport théorique
5.2 L’apport managérial
5.3 L’apport méthodologique
Section 2 : Perspectives et limites
1. Limites de la recherche
2. Perspectives de la recherche
Autres documents qui pourraient vous intéresser !
Notre plateforme contient plus de 5000 documents (dont +2500 mémoires et PFE), vous pouvez donc y trouver d'autres documents qui pourraient vous intéresser. Pour effectuer votre recherche cibleé, tapez vos mots clés dans le champ ci-dessous !