Depuis la survenance de la crise financière en 2008, l’assurance d’un niveau suffisant de liquidité est devenue la préoccupation majeure de toutes les entreprises bancaires. Ces dernières se sont rendues compte que l’insuffisance ou encore l’absence de liquidité risque d’impacter négativement leur solvabilité et peut même entraîner leur faillite. D’ailleurs, le renversement des conditions du marché a bien illustré le fait que les liquidités peuvent se tarir rapidement et que leur pénurie peut perdurer (Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, 2008b).
La liquidité joue donc un rôle déterminant en garantissant aux établissements de crédit ainsi qu’au système bancaire la stabilité nécessaire, elle est même considérée comme « un facteur essentiel de la viabilité de toute organisation bancaire. » (Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, 2006).
Or, pour une banque qui opère dans un marché concurrentiel, il ne lui suffit pas d’avoir de la liquidité pour croître et occuper plus de part de marché, elle doit aussi être rentable. Certes, « un secteur bancaire solide et rentable résiste mieux aux chocs négatifs et contribue à la stabilité » (ATHANASOGLOU et al, 2005)
La liquidité et la rentabilité sont donc toutes les deux à la base de la stabilité du système bancaire. La question qui se pose à ce niveau est la suivante : suffit-il à une banque d’avoir la liquidité nécessaire pour être rentable ? En d’autres termes, la liquidité d’une banque peut-elle être considérée comme une condition nécessaire et suffisante à l’amélioration de sa rentabilité ?
Pour y répondre, nous allons, dans un premier axe, nous intéresser à l’explication de la liquidité et de la rentabilité bancaire ainsi qu’à la présentation des outils permettant de les mesurer. Au niveau du deuxième axe et à travers une revue de la littérature, nous allons définir la relation qui existe entre la liquidité et la rentabilité bancaire. Quant au troisième et dernier axe, il sera réservé à l’étude de l’impact de la liquidité sur la rentabilité, pour cela nous allons travailler sur le cas de deux banques marocaines, à savoir Attijariwafabank (AWB) et Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH).
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La liquidité est sans doute une condition nécessaire pour la rentabilité. La banque doit, en effet, disposer de la liquidité suffisante pour répondre à toutes les demandes de crédit, jugées rentables, et aussi pour faire face aux demandes de retrait qui pourraient se présenter à tout moment. Pour qu’un niveau suffisant de liquidité se traduit par une amélioration de la rentabilité, il est nécessaire à la banque de gérer son coût de gestion ainsi que son coût de risque, surtout celui relatif à l’opération de crédit.
Une situation de sous – liquidité ne fait que supporter à la banque plus de frais en vue de répondre aux demandes de crédit émanant de ses clients, si elle n’agit pas ainsi, elle risque de voir sa rentabilité se dégrader. Une situation de surliquidité n’est pas non plus avantageuse pour la banque car elle lui entraîne un manque à gagner. En effet, la détention des actifs liquides est moins rémunérée que les placements à long terme.

1. la liquidité et la rentabilité bancaire : notion et mesure
1.1. Notion et mesure de la liquidité bancaire
1.2. Notion et mesure de la rentabilité bancaire
2. la relation entre la liquidité et la rentabilité bancaire : une revue de la littérature
2. la relation entre la liquidité et la rentabilité bancaire : une revue de la littérature
2.1. Cas d’une relation positive
2.2. Cas d’une relation négative
2.3. Cas d’une relation positive/négative
3. l’impact de la liquidité sur la rentabilité des banques marocaines : cas d’Attijariwafabank et du Crédit immobilier et hôtelier