La solidité du système bancaire marocain a été sensiblement renforcée à travers la mise en place d’une réglementation prudentielle très exigeante en application des normes de Bâle. Les indicateurs prudentiels sont demeurés solides et conformes avec les règles prudentielles et se situaient à un niveau supérieur aux exigences réglementaires. En parallèle, les indicateurs de rentabilité et d’activité du système bancaire marocain se sont améliorés mais en léger retrait.
Partant de ce constat, il y a lieu de s’interroger sur l’impact du renforcement de la solidité du système bancaire marocain sur la rentabilité et l’activité du secteur bancaire. Précisément, notre question est de savoir si le renforcement de la solidité du système bancaire se faisait au détriment de la rentabilité ou de l’activité des banques.
De nombreux travaux théoriques et empiriques se sont intéressés à l’étude de la relation entre la solidité du système bancaire et les indicateurs de rentabilité et d’activité du secteur. Toutefois, les résultats dégagés sont mitigés et varient selon les acteurs de chaque étude. Autrement dit, la littérature portant sur ce sujet montre l’absence d’un consensus sur la question d’existence d’une relation de ‘’cause’’ entre la solidité du système bancaire et ses indicateurs de rentabilité et d’activité.
Notre recherche s’insère dans cet objectif et se propose d’évaluer empiriquement l’existence d’une relation de causalité reliant les indicateurs de solidité du système bancaire marocain et ses indicateurs de rentabilité et d’activité. Autrement dit, notre but est de savoir s’il existe une contribution positive ou négative du renforcement de la solidité du système bancaire sur les indicateurs de rentabilité et d’activité des banques.
Nous essayons, alors, de répondre à la question suivante : Existe-t-il une relation de causalité entre les indicateurs de solidité du système bancaire marocain et ses indicateurs de rentabilité et d’activité ?
Notre étude empirique porte sur la période allant de 2005 à 2018. Cette période coïncide avec la mise en oeuvre des principales mesures prudentielles en convergence du cadre réglementaire marocain vers les standards internationaux, notamment ceux de Bâle III. Nous présenterons dans un premier temps les hypothèses, les variables et la méthodologie de notre recherche. Ensuite, nous exposerons et analyserons les résultats obtenus.
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Les résultats de notre étude empirique montrent qu’il n’existe pas de relation, ni négative ni positive, entre les indicateurs de solidité du système bancaire marocain et ceux de rentabilité du secteur bancaire. Notre étude ne valide pas alors une relation reliant la solidité du système bancaire marocain et sa rentabilité. Du côté de l’activité bancaire, notre étude montre l’absence d’impact négatif du renforcement de la solidité du système bancaire marocain sur l’activité du secteur bancaire.
Les résultats montrent une relation de causalité négative entre certains indicateurs de solidité du système bancaire marocain (le ratio de solvabilité et le taux des créances en souffrance) et le total-bilan (indicateur mesurant l’activité bancaire), mais l’impact est statistiquement non significatif. Ils montrent également l’existence d’une relation de causalité positive entre le renforcement de la liquidité bancaire et la maitrise des créances en souffrance d’une part, et la distribution des crédits bancaire de l’autre part (indicateur mesurant l’activité bancaire).
Par conséquent, le renforcement de la solidité du système bancaire marocain ne se faisait pas au détriment de la rentabilité ou de l’activité des banques. Il ne s’agit pas alors d’arbitrer entre les objectifs de solidité du système bancaire et ceux de rentabilité et d’activité du secteur bancaire, ni entre un système bancaire solide et un système bancaire rentable. Le renforcement de la solidité du système bancaire ne s’oppose ni à la rentabilité, ni à l’activité des banques.