Les banques marocaines n’ont pas échappé à l’internationalisation. En effet, depuis le début des années 2000, ces banques ont connu une croissance rapide sur le continent africain et particulièrement en Afrique francophone dans laquelle elles se sont imposées comme des poids lourds du secteur financier. A la fin de 2018, elles étaient présentes dans 27 pays d’Afrique (BAM, 2019, p. 19). Ainsi, pendant la période allant de 2000 à 2018, les trois groupes bancaires; AttijariWafa Bank (AWB), la Banque Centrale Populaire (BCP) et la BMCE Bank Of Africa (BOA) ont augmenté significativement leur couverture du continent africain en passant, respectivement, d’aucune présence à 13 pays, de 3 à 13 pays et de 1 à 19 pays (Nemrouri, Karim et Faridi, 2019).
Devant cette croissance rapide sur le continent et l’absence de publications académiques sur le sujet, on peut se demander ; pourquoi les trois groupes bancaires marocains ont entrepris une stratégie d’expansion sur le continent à partir des années 2000 (Les déterminants) ? Et quel est le résultat de ce développement à l’international sur leurs performances (L’impact) ? Pour répondre à ces deux questions nous allons concevoir et opérationnaliser un modèle explicatif en vue de le confronter à la réalité empirique.
Notre article est organisé comme suit. Dans la première section nous allons présenter notre revue de littérature. Dans la deuxième, notre méthodologie. Dans la troisième, l’analyse des données et nos résultats. Dans la quatrième, notre discussion et à la fin nous allons laisser la place à une conclusion.
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L’objectif de ce papier de recherche est de répondre à deux questions fondamentales. Premièrement, pourquoi les trois groupes bancaires marocains ont entrepris une stratégie d’expansion en Afrique à partir des années 2000 (Les déterminants) ? Deuxièmement, quel est le résultat de ce développement à l’international sur leurs performances (L’impact) ?
A ces questions, nous apportons les réponses suivantes : L’absence des opportunités de croissance sur le marché national et la détention d’un avantage spécifique impactent positivement le développement des banques marocaines en Afrique ; Le développement en Afrique des clients locaux impacte positivement le développement des banques marocaines sur le continent ; L’internationalisation des banques marocaines n’a pas un impact significatif sur la performance des banques ((Rentabilité et risque).
Par ailleurs, il convient de noter qu’à l’instar de tout travail de recherche, le nôtre comporte un certain nombre de limites. La première concerne le non recours à des entretiens rétrospectifs. Ces entretiens auraient pu générer de nouvelles informations et une meilleure compréhension de l’internationalisation des banques marocaines. Cependant, cette limite n’apparaît pas très importante compte tenu de l’objectif de notre article qui vise l’étude de la stratégie effectivement réalisée et non celle souhaitée ou déclarée. La deuxième, concerne les données comptables et financières sur lesquelles nous avons travaillé.
Nous avons retenu 11 ans au lieu des 18 années prévues initialement. Cette modification est due à notre volonté de travailler sur les comptes consolidés publiés en normes IFRS 6 , à la place des normes comptables nationales, en vue de pouvoir comparer nos résultats avec ceux d’autres banques africaines dans les recherches futurs. La troisième, concerne l’absence de données relatives, d’une part, à l’évolution du nombre et de la répartition géographique des agences bancaire au niveau de chaque pays et, d’autre part, à l’enseigne (Marque) retenue au niveau de chaque pays. Ces informations auraient pu nous éclairer d’avantage sur les activités 7 que les banques marocaines développent en priorité dans chaque pays.
Compte tenu des limites de ce travail et des zones d’ombre que cette recherche a pu dévoiler, nous pensons que les pistes, ci-après, nécessitent une exploration dans le futur :
- L’étude du comportement des banques dans chaque nouveau territoire d’implantation et des déterminants de la rentabilité des filiales bancaires. Ce travail permettra de répondre aux nouvelles questions que soulève notre recherche. En effet, il nous parait important de comprendre le lien entre la performance global de chaque banque et les performances de ses filiales ;
- Etudier d’avantage le rôle de la microfinance et de la banque virtuelle (Banque à distance) dans le développement des banques marocaines. Nous avons remarqué qu’au moment où la BCP a créé une filiale8 doté du statut CFC9 et dédiée à la microfinance en Afrique, la BOA a créé une filiale10 doté du statut CFC mais dédiée à la banque d’affaires. Ce constat témoigne, à notre avis, d’un positionnement différent en termes d’offres ou d’un prévisionnel différent en terme de croissance des activités bancaires en Afrique (Banque de détail traditionnel, banque virtuelle, microfinance et banque d’affaires) ;
- Réaliser des entretiens rétrospectifs en vue d’enrichir les résultats de notre recherche fondée, exclusivement, sur des données secondaires ;
- Un autre projet, serait de réaliser une étude comparative entre les stratégies d’expansion retenues par les banques marocaines et celles retenues par les autres banques panafricaines et notamment, les banques sud-africaines dont le processus d’expansion est le plus mature.

1. REVUE DE LITTERATURE
2. METHODOLOGIE
3. ANALYSE DES DONNEES ET RESULTATS
3.1 Les déterminants à l’internationalisation des banques marocaines
3.2 La relation internationalisation performance
3.3 Conclusion du modèle empirique proposé