Le développement de l’économie du Maroc se base majoritairement sur le rendement des petites et moyennes entreprises, puisque celles-ci représentent 95% du tissu économique marocain selon les statistiques de la confédération de la PME. Elles sont souvent considérées comme un des facteurs indispensables à la croissance économique et à la promotion de l’emploi et au partage des richesses. Certes, elles nécessitent des fonds pour lancer leur activité et pour l’améliorer.
Toutefois, les moyens de financement de ces PME sont limités, elles souffrent des complications financières provenant du manque des fonds propres et des risques qui les accompagnent pendant leur développement. En effet, les PME sont éprouvées par leur asymétrie informationnelle entre leurs dirigeants et l’établissement de financement ce qui explique le comportement caractérisé d’une pusillanimité des banques classiques envers le financement des entreprises de petite et moyenne dimension (Psyllaki, 1995).
De ce fait, les PME cherchent des instruments de financement plus adéquats en termes de gestion de risque et de renforcement de leur liquidité. Et c’est l’un des avantages des banques participatives qui ont comme principe, la prise de participation et le partage des gains et des pertes.
La thématique adoptée pour notre travail relie les deux variables, « La banque participative » et « la PME » et montre les apports de ce mode sur le financement des petites et moyennes entreprises à l’échelle nationale. Elle est originale puisque, d’une part, la finance participative est introduite dans la loi bancaire marocaine récemment, et d’autre part, l’analyse de l’impact de la banque participative sur le financement des PME marocaines n’aurait pas encore été débattue.
Cet article permet la présentation des diverses réflexions théoriques sur les PME, la problématique de leur financement par les banques classiques et sur la finance participative comme étant un nouveau souffle pour le développement des PME et la croissance économique du pays.
Notre contribution vise à répondre à la question principale suivante : Quel est l’impact des banques participatives sur le financement des PME ? Trois interrogations semblent primordiales pour répondre à cette problématique : Quelles sont les particularités des PME ? Les banques conventionnelles répondent-elles parfaitement aux demandes de financement des PME ? Les banques participatives spécifient-elles des produits bancaires correspondants aux activités des PME ?
Ce billet apporte des éléments de réponse aux questionnements de recherche à travers une revue de la littérature consacrée à l’étude de la relation banque classique/PME et les dispositifs d’amélioration de cette relation et du financement des PME, ainsi que les fondements de la finance participative et ses produits alternatifs.
Cette contribution est organisée de la façon suivante ; une première section portera sur les spécificités de la PME et leurs contraintes de développement. Ensuite, dans une deuxième section, nous analyserons le vif du sujet du financement des PME en présentant les complications de ces entreprises à obtenir les ressources financières nécessaires à leur activité et en exposant les différents mécanismes d’amélioration de la relation banque conventionnelle/PME. Enfin, nous introduirons la banque participative comme étant un intermédiaire financier alternatif des PME.

1 Le financement des PME par les banques conventionnelles au Maroc
1.1 La PME : une entreprise spécifique et contraignable
1.2 Le financement des PME par les banques conventionnelles au Maroc
2 Le financement des PME par les banques participatives
2.1 Fonctionnement de la banque participative : Prescriptions et interdictions
2.2 Le financement des PME par les banques participatives