Cette filière de master spécialisé intitulée"finance des marchés et de l’entreprise" est présentée en tronc commun avec la filière de master spécialisé management commercial. Ces deux nominations apparaissent surtout en deuxième année qui est considérée comme année de spécialisation.
En effet, après une année d'enseignement traitant des thèmes intéressant les deux profils (fonction financière et fonction commerciale au sein de l'entreprise), nos étudiants se spécialiseront en "Finance" alors que l'autre groupe s'orientera vers la spécialisation "commerce marketing". Nous rappelons aussi que ce master "finance des marchés et de l’entreprise" est issu de l’expérience du master fondamental (nouveau régime) intitulé" finance et management des institutions financières".
En effet, le ministère de l’enseignement supérieur a accrédité ledit master, ce qui a permis de recruter jusqu’à présent trois promotions. Actuellement, et vue l’insertion rapide des étudiants au marché de l’emploi, surtout au sein de la PME, il a été estimé judicieux de le transformer à l’occasion de cette accréditation en master spécialisé à spectre touchant la PME intitulé" finance des marchés et de l’entreprise".

Objectifs de la formation :
L'étudiant, à la fin de la formation, doit être capable de prendre et d'intervenir activement dans les différentes décisions financières au sein de l’entreprise. Plus précisément, l'étudiant doit :
- pouvoir gérer un service de comptabilité,
- gérer la trésorerie et par là suivre la relation banque entreprise,
- monter les dossiers d'investissement et de financement,
- concevoir les budgets et mener à bien l'activité de contrôle de gestion,
- implanter puis gérer une cellule de comptabilité analytique,
- être capable de mener une analyse financière au sein d'une banque,
- être capable de gérer, au sein d'une équipe, un portefeuille de valeurs mobilières.
De ce fait, au terme de ce master, à finalité professionnelle, l'étudiant doit pouvoir justifier des connaissances et des compétences nécessaires à l’exercice d'activités professionnelles liées aux diverses spécialités de la finance au sein d’entreprise industrielles et commerciales, d’entités assurant des prestations de services, d’établissement financiers, etc. L’orientation du programme permet une large couverture des activités financières, pour une meilleure flexibilité des candidats au sein de l'entreprise.
Les enseignements dispensés :
- primo, traitent des fondements théoriques liés aux métiers de la finance.
- secundo, développent les aspects pratiques des activités financières permettant de confronter les étudiants aux réalités professionnelles.
- tertio, apportent des compétences opératoires à caractère institutionnel, technique, chose qui permet de confronter les étudiants à des situations professionnelles et aux réalités des grands métiers de la finance.
Ces enseignements d’application présentent un caractère plus spécialisé. Ils portent notamment sur les thèmes suivants :
L’analyse financière,
Le contrôle de gestion,
L’audit comptable et financier,
La consolidation des comptes,
L’évaluation financière de l'entreprise,
La gestion des risques financiers,
La gestion de portefeuille,
Les montages d’ingénierie financière.

Conditions d’accès :
Etre étudiant (de nationalité marocaine ou étrangère) titulaire d’une licence fondamentale ou professionnelle, d’une maîtrise, ou d'une licence Bac+4 ancien régime, dans les disciplines et les options suivantes :
- Economie et gestion d’entreprise
- Monnaie finance
- Finance banque
- Economie et management des organisations
- Finance, comptabilité, audit et contrôle de gestion
Ces diplômes peuvent provenir :
- Des Facultés marocaines ou étrangères
- Des écoles ou des instituts supérieurs publics spécialisés à vocation d'enseignement supérieur en gestion : ENCG, ISIT, ESIC, ESI, etc.
Réussir le test écrit et l’entretien de sélection devant un jury de professeurs et de chercheurs spécialistes ou de professionnels.

Pré requis pédagogiques :
Avoir une bonne connaissance de : comptabilité, analyse financière, économie d’entreprise, introduction au management, et les marchés financiers.

Procédures de sélection :
Etude du dossier : Présélection sur dossier :
- Les étudiants doivent avoir, au moins, une mention en licence (de préférence en 2ème cycle).
- Les étudiants doivent avoir une bonne structure de notes pour les éléments précités.
Autres (spécifier) : réussir le test écrit et l’entretient oral.

Le dossier de candidature :
- Demande de motivation manuscrite
- Copies des diplômes certifiées conformes : baccalauréat, licence, maîtrise ou diplôme bac+4 reconnu équivalent
- Curriculum vitae
- Relevés de notes certifiés conformes avec au moins une mention.
- 2 actes de naissance en français
- 2 Enveloppes timbrées
- 2 Photos d’identité (format C.I.N)
- Un formulaire à remplir (à retirer auprès du guichet chargé des inscriptions)

Débouches de la formation :
A l’issue de la formation, les diplômés auront acquis les compétences pour exercer dans :
- Direction administrative et financière DAF
- Service de gestion des risques financiers
- Equipe d'analystes financiers (Banque, Groupe, PME)
- Trésorerie de groupe et/ou de l'entreprise
- Cabinet ou institution financière d'ingénierie Financière
Quelques exemples concrets de métiers visés :
- comptables au sein d’une entreprise
- trésorier d’une entreprise
- responsable de la communication financière
- consolidateur au sein d’un groupe
- chargé d’affaires "clientèle Entreprise" au sein d’une banque
- conseiller "clientèle Particulier" au sein d’une banque
- Gérant de portefeuille de valeurs mobilières

Articulation entre les semestres de la filière :
- Cette filière comporte quatre semestres et donc 16 modules, dont 9 modules majeurs, 2 modules complémentaires, 2 modules d'outils et méthodologie, et enfin "stage en milieu professionnel et mémoire" représentant l'équivalent de 3 modules. L’inscription est obligatoire dans tous les modules.
- L’étudiant s’inscrit au semestre 7 dès qu’il réussit le concours d’accès au Master.
L’inscription au semestre 8 est automatique, même s’il ne valide pas le semestre 7. Cependant, l’inscription en deuxième année (semestres 9 et 10) nécessite impérativement la validation des deux premiers semestres (7 et 8).
- Tous les modules ont la même importance (coefficient 1).
L’obtention du diplôme du Master passe par la validation des quatre semestres. De ce fait, aucune compensation n’est prévue entre les différentes composantes de la filière. En effet, il n’existe pas de compensation entre les quatre semestres, ni entre les modules, ni entre les éléments d'un même module. Autrement dit, les étudiants sont tenus de valider tous les éléments (avec au moins une note de 10 sur 20 dans chacun d’entre eux), tous les modules et donc tous les semestres.
En résumé, ce diplôme de Master est délivré à chaque étudiant qui a, au moins, 10 sur 20 dans chacun des éléments de la filière.
Une session de rattrapage est prévue, à la fin de chaque semestre pour les étudiants qui n’ont pas validé tous les éléments.
- Le redoublement est toléré, mais le triplement est strictement interdit. En effet, les étudiants peuvent bénéficier, au maximum, de deux sessions de rattrapage : l’une pendant, l’année en cours, et l’autre l’année suivante.
- Chaque élément comporte 2 volets: volet "cours" dispensé par un professeur sous forme de cours magistral et de cas pratiques d'application; volet "activités pratiques" sous forme d'enquêtes à effectuer ou d'exposés à réaliser ou de travaux à rendre. Des coefficients de pondération des 2 volets sont prévus, permettant de dégager la note de l'élément.

Déroulement des délibérations :
Les étudiants qui ont validé 6 modules sur 8 (3 sur 4 en semestre 7 et 3 sur 4 en semestre 8) peuvent bénéficier d’une dérogation : passer en deuxième année du master (semestre 9 et semestre 10) et ce après accord de l’équipe pédagogique des enseignements du master. Ceci à condition que l’étudiant valide les deux crédits (éléments de modules) qui lui restent l’année suivante.

Formations dispensées au niveau de l’établissement :
Notre faculté offre une seule formation (filière économie-gestion) et ce durant les quatre premiers semestres, c’est à dire qu’elle délivre le DEUG en économie-gestion. Il y a aussi des filières offertes en droit privé et public, mais jusqu’à présent, il n’existe aucune passerelle entre ces différentes filières. A partir de la troisième année (semestres 5 et 6), notre faculté offre quatre choix de formation : option monnaie finance, option marketing et management commercial, option finance d’entreprise, et option économie et management des organisations. Cette filière Master en "finance des marchés et de l'entreprise" est ouverte aux étudiants des trois options : monnaie finance, finance d’entreprise et économie et management des organisations, ainsi qu'à toute autre licence délivrée par une autre université à condition de relever du même domaine de spécialité pré cité.

Articulation de la formation avec les autres formations notamment de licence :
La formation dispensée durant les quatre premiers semestres est une formation générale en sciences économiques et gestion. Les modules de gestion prévus dans le cadre des semestres 5 et 6 des options de licence sus mentionnées permettent aux étudiants d’avoir le pré requis nécessaire pour préparer une formation spécialisée et approfondie soit en finance, soit en marketing. En effet, les modules prévus dans le cadre des deux premiers semestres de ce master (8 et 9) ont pour objectif d'apporter les compléments indispensables à la poursuite des enseignements dispensés en deuxième année; alors que les deux derniers semestres (9 et 10) ont pour objectif la professionnalisation des étudiants dans les métiers de finance des marchés et finance d’entreprise. Cette spécialisation va les préparer à l'insertion dans des entreprises publiques ou privées. Les pré requis de cette filière du Master sont les éléments qui ont une relation avec cette formation. Ainsi, l’étudiant doit justifier d’une maîtrise de l’analyse financière et des marchés financiers.
Les modules "complémentaires" et les modules "outils et méthodologie" de ce master spécialisé ont pour but de faciliter l'assimilation par les étudiants des autres volets complémentaires certes, mais indispensables à la maîtrise des différents aspects des métiers du "financier". Enfin le "stage en milieu professionnel" permettra à l'étudiant d'approcher l'entreprise et faire face aux réalités du terrain, et par là, développer chez l'esprit "pratique, opérationnel, entreprenariat".

Axes de recherche :
- Stratégies financières et performances des entreprises
- La communication financière et efficience des marchés financiers
- L'impact de la mondialisation sur les équilibres financiers de la PME marocaine
- Contrôle de gestion et compétitivité de l'entreprise
- Pratique de la planification financière dans les entreprises marocaines
- Planification financière et compétitivité des entreprises marocaines
- Structure organisationnelle et compétitivité
- La performance bancaire et indicatrice de classement
- La performance des assurances : concepts et indicateurs de mesure
- La pratique de l’audit comptable et financier et retombées sur la performance de l’entreprise
- La fonction trésorerie dans les entreprises marocaines et retombées sur la rentabilité
- Rôles des stratégies financières dans le redéploiement sectoriel des entreprises marocaines
- Les techniques de consolidation des comptes et normes internationales
- Le système d'information et performance du contrôle de gestion
- L’analyse financière de la grande distribution : spécificité et indicateurs financiers
- Stratégies financières du secteur immobilier : problèmes de trésorerie
- Approches financière d’évaluation de l’entreprise pour la cotation à la bourse
- Les opérations internationales et comportement des entreprises exportatrices : problèmes de financement
- La démarche qualité des entreprises marocaines face au défit de la mondialisation
- Le contrôle de qualité : missions d’audit
- L’analyse de l’avantage concurrentiel chez les entreprises marocaines : cas du secteur…
- La gestion financière des Régies : cas de…
- Comportement du trader boursier et gestion de portefeuille obligataire
- Comportement du trader boursier et gestion de portefeuille action
- La gestion fiscale et retombée sur la performance de l’entreprise
- Les processus de décision d’investissement : le comportement de la PME
- Les modèles d’aide à la prise de décision stratégique dans les entreprises marocaines
- Les techniques de sécurisation des opérations du commerce international
- Les finances régionales et locales : quelles spécificités
- Les finances des assurances : problèmes de tarification
- Les finances sectorielles : cas de l’industrie…
- La gestion financière de l’entreprise hôtelière : problème de la saisonnalité
- Le management de la marque : création de valeur et goodwill
- La franchise : analyse sectorielle et évaluation
- La gestion financière des coopératives agricoles : problème de financement et rôle des billets de trésorerie

Description du stage (objectifs, activités, durée, validation, lieu, …) :
Les étudiants sont amenés à effectuer trois travaux de terrain:
- un "stage d'initiation et de prise de contact avec l'entreprise" en fin du semestre 8. Il doit être d'une durée minimale de 6 semaines. Son évaluation est effectuée par le professeur chargé de l'élément "Econométrie et statistiques appliquées" sur la base du rapport de stage élaboré par l'étudiant.
- un "stage en milieu professionnel" au semestre 10. Il doit être d'une durée minimale de 12 semaines au sein d'entreprises disposant de structure organisationnelle et de fonction financière et ce pour confronter certaines théories ou postulats étudiés en cours à la réalité du terrain et d'acquérir ainsi les compléments nécessaire à l'insertion rapide au marché de l'emploi. Il peut s'agir d'entreprises d’assurances, les banques, les grandes surfaces, les petites et moyennes entreprises, les firmes multinationales, les offices et les administrations publics. Les stages peuvent aussi être faits dans des associations ou des ONG structurées et formalisées. La validation du stage est prononcée par le jury du master sur la base:
- De l'appréciation de l'encadrant professionnel au sein de l'entreprise : assiduité, implication et curiosité de l'étudiant.
- De l'évaluation du rapport de stage remis par l'étudiant. (cf. descriptif du module pour les coefficients de pondération). Le rapport doit mentionner, entre autres, les travaux effectués et il est rédigé pendant le stage.
- la soutenance d'un mémoire à la fin du cursus. La problématique du terrain à soutenir en fin de Master peut être dégagée ou déduite à partir du stage. Techniquement, il s'agit d'analyser et de proposer des recommandation(s) ou solution(s) à un ou plusieurs problèmes confrontés par l'entreprise.
NB: Nous signalons aussi que se sont nos partenaires dans le cadre de ce Master, mais aussi ceux de notre université, qui vont nous aider à trouver les stages aux étudiants.
Le mémoire est validé lorsque l’étudiant obtient une note de soutenance supérieure à 12/20.
Pour cette filière de Master, nous avons prévu trois jurys différents :
- Le premier pour le concours d’entrée et d’accès à la filière : il est composé du coordonnateur du Master, de quelques professeurs de spécialité et éventuellement quelques professionnels partenaires (ceux qui se chargent de garantir les stages aux étudiants) ;
- Le deuxième jury se réunit lors des délibérations. Il est composé du responsable de la filière Master, des coordonnateurs des modules et des enseignants des éléments concernés par les délibérations.
Pour discuter des modalités d’affectation en stages, le coordonnateur de la filière peut inviter tous les enseignants et les partenaires du Master.
- Enfin, le jury de soutenance du Master: il est composé du coordonnateur de la filière (qui est, généralement, président du jury), des rapporteurs et des autres membres du jury (chercheurs universitaires, experts ou professionnels).

Règle importante :
Les étudiants ne peuvent soutenir leur mémoire du Master et donc obtenir leur diplôme qu’après avoir validé tous les modules ainsi que tous les éléments de modules (crédits des quatre semestres du Master).

Faculté des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales Souissi - Rabat (FSJES-Souissi)
Avenue Mohammed Ben Abdallah Ragragui, Al Irfane. BP 6430
Rabat Instituts
Tel : 00212 5 37 67 17 19